GCCリート産業 - 成長、動向、予測(2020 - 2025)

GCCリート産業 - 成長、動向、予測(2020 - 2025)市場分析

GCCは過去数年間に多くの不動産投資信託(REIT)が証券取引所に上場しているのを見てきました。サウジアラビア資本市場庁(CMA)が2016年に国家変革プログラム(NTP)とサウジ・ビジョン2030の一環としてREITの上場を承認した後、この傾向は加速しました。新型コロナウイルス感染症(COVID-19)のパンデミックに伴う経済危機により、上場REITの多くは株価と時価総額が急激に下落している

GCCでは、裕福な個人や大規模な機関投資家の本拠地であるにもかかわらず、先進国と同様にREITは人気がありません。REITの上場と運用に関する規制の枠組みの欠如は、依然としてこの地域におけるREITの発展にとって大きな障害となっています。しかし、この地域の資本市場当局(CMA)は、オルタナティブ投資の発展に道を開くために規制を改正し始めています。GCCのREITにとって将来は有望であり、特に新しいクラスの投資家は、現地市場でポートフォリオを多様化するための投資商品を探しています。イスラムREITは、不動産などのさまざまな資産クラスのシャリア準拠商品に投資したい伝統的な投資家にとって好ましい選択肢となり得ます

主な市場動向

市場機会:地域における大口投資家による不動産への資産配分の拡大

歴史的には、SWFの33%のみが不動産に10%以上の割り当てを行っていましたが、SWFの約70%がGCCの不動産に10%以上の割り当てを目標としているため、それは変わると予想されています。その理由は、健全な利回りと資本増価の見通しに加えて、賃貸収入を通じて安定したキャッシュフローを達成する不動産セクターの能力と、インフレに対するヘッジとして機能する固有の能力(長期契約の契約上のエスカレーションによる)です

UAEの不動産価格の修正は、多くの投資家が彼らの富を維持し、成長させるために代替投資手段を模索するきっかけとなりました。皮肉なことに、不動産セクターの現在の低迷は、不動産投資信託(REIT)に投資する好機でもあります

GCC REITの1年平均リターン

UAEのREITは、世界平均と比較して健全な配当利回りを提供していました。しかし、KSAで浮上した話は、REITが平均配当利回り2.7%を提供していることで少し異なっていました。KSAの問題の一部は、資産の品質に関する不十分な勤勉さで上場が突然急いでいたことでした。市場への早期参入者は上場時に初期プレミアムを得ることができましたが、REITの長期的なパフォーマンスは不動産の根底にある品質によって決まります

UAEは、賃貸収入が非課税であり、キャピタルゲインの免税のために、世界の人気のある不動産投資サイトのほとんどよりも高いリターンを持っています.

競争環境

このレポートには、GCC全体で運用されているREITの概要が含まれています。私たちは、製品の提供、それらを支配する規制、本社、財務実績をカバーするいくつかの主要企業の詳細なプロファイリングを提示したいと思います。現在、市場を支配している主要なプレーヤーのいくつかは以下にリストされています.

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